Спецпоселок образован в 1931 раскулаченными крестьянами из Архангельской, Вологодской Сталинградской и Воронежской областей. По устным свидетельствам, в первые три года умерло более тысячи человек. Кладбище было устроено на северной окраине поселения. Общее число похороненных здесь спецпоселенцев неизвестно. Сведения об отдельных ссыльных, умерших в Песчанке, имеются в рукописном сборнике воспоминаний бывших жителей поселка (2003; хранится в Печорском историко-краеведческом музее). После того, как в середине 1950-х режим спецпоселения был снят, на кладбище хоронили жителей деревни. Надгробия на могилах 1930-х – 1950-х сохранились плохо, уход за старыми могилами отсутствует.